Taruhan spread keuangan adalah cara sederhana dan langsung untuk perdagangan pasar global. Di antara keunggulan lainnya, leverage menonjol sebagai salah satu alat paling kuat yang berasal dari taruhan taruhan. Untuk mendapatkan eksposur ke pasar mana pun, Anda hanya perlu margin kecil dari total nilai perdagangan. Anda berdagang dengan margin dan meminjam dana dari penyedia Anda (atau meminjamkannya saat short selling). Dengan begitu Anda dapat berkomitmen untuk berdagang hanya sebagian kecil dari total dana Anda dan menerapkan sisanya di tempat lain.
Karena tidak ada makan siang gratis, Anda harus membayar dana pinjaman yang akan Anda dapatkan. Penyedia Anda akan membebankan biaya keuangan untuk memutar posisi terbuka Anda semalaman dan membuatnya tetap terbuka. slot online terpercaya indonesia Biaya ini disebut biaya keuangan, dan juga dikenal atau disebut sebagai biaya semalam, biaya rollover, atau bahkan biaya penyimpanan. Sebagian besar istilah ini merujuk pada hal yang sama.
Komposisi Biaya Keuangan
Biaya keuangan dalam taruhan spread terdiri dari dua komponen dasar :
Biaya Pinjaman – biaya penggunaan leverage untuk berdagang. Anda meminjam dana dari penyedia Anda yang mengharuskan Anda membayarnya. Dengan menggunakan alasan yang sama, ketika Anda terlibat dalam posisi pendek Anda meminjamkan uang dan juga akan dibayar untuk itu.
Carrying Cost – biaya yang terkait dengan kepemilikan sebagian besar komoditas. Ketika Anda membeli minyak, Anda membeli pengiriman X jumlah barel di masa depan. Anda memiliki barel antara waktu Anda membeli dan tanggal pengiriman (atau sampai Anda menjual) dan Anda harus bertanggung jawab atas biaya yang termasuk penyimpanan, pengiriman, dan pemeliharaan. Pada dasarnya, Anda harus membayar biaya kepemilikan.
Cara Menghitung Biaya Pinjaman
Biaya pinjaman dihitung sebagai berikut:
(Ukuran Nosional Posisi – Persyaratan Margin awal) X Suku Bunga Berlaku / Dasar Hari)
Ukuran posisi yang nosional adalah jumlah yang Anda perlukan jika Anda membeli posisi yang sama di pasar. Itu dihitung dengan cara sederhana:
(Harga Penutupan / Risiko Satuan) X Pasak
Yang terbaik adalah menggunakan contoh untuk menjelaskan cara kerjanya dan lebih memahami dinamika di balik perhitungan. Mari kita pertimbangkan Anda membeli indeks FTSE 100 pada 6.000 poin. Penyedia spread spread Anda menyatakan bahwa taruhan pada FTSE adalah pergerakan per poin, dan Anda memutuskan untuk menempatkan 10. Risiko unit adalah 1, dan ukuran nosional dari posisi ini adalah 60.000. Jika sebaliknya, Anda memperdagangkan pasangan EUR / USD risiko unit akan menjadi 0,0001 sebagai gantinya.
Sekarang mari kita lihat lagi perhitungan biaya pinjaman. Bagian pertama darinya, dalam tanda kurung, mewakili total dana pinjaman. Dengan asumsi penyedia Anda membutuhkan margin 60 poin, Anda harus menyetor di akun Anda 600 untuk melanjutkan perdagangan. Anda meminjam 59.400.
Bagian kedua dari perhitungan mencerminkan tingkat bunga harian yang berlaku (dAIR). Penyedia biasanya menggunakan Libor plus atau minus spread, tergantung apakah Anda panjang atau pendek. Basis harian tergantung pada konvensi mata uang dan ditentukan di luar penyedia seperti tingkat Libor. Bergantung pada mata uangnya, angka itu adalah 360 atau 365. Pound dan dolar Australia menggunakan 365, tetapi Euro dan USD menggunakan 360.
Perhitungannya harus sebagai berikut:
Jika panjang: AIR = Suku Bunga Relevan + Spread
If Short: AIR = – Suku Bunga yang relevan + Spread
Jadi, jika Libor sekarang sebesar 2,5% untuk pound, spreadnya adalah 2% dan akun Anda dalam pound, maka tingkat bunga hariannya adalah 0,0123288%. Menerapkan tarif ini ke posisi Anda, Anda akan dikenakan biaya 7,32. Penting untuk dicatat bahwa pada hari berikutnya, Anda harus menghitung ulang nilai posisi Anda untuk menghitung biaya pinjaman. Jika FTSE 100 naik menjadi 6.050, ukuran nosional akan menjadi 60.050. Mengurangi 600 margin yang diperlukan dan menerapkan tingkat pendanaan, Anda akan membayar 7,38.
Ketika Anda kekurangan, perhitungannya sama tetapi Anda meminjamkan dana kepada penyedia Anda. Dalam hal ini, dan menggunakan contoh di atas AIR adalah -2,5% + 2%, atau -0,5%. Sinyal minus berarti Anda akan menerima uang daripada membayar. Anda akan menerima 0,81 per malam. Namun perhatikan, bahwa dalam beberapa kasus, ketika Libor sangat rendah, Anda mungkin masih harus membayar ketika meminjamkan dana.
Perusahaan taruhan yang tersebar sangat bervariasi dalam cara mereka menghitung biaya pinjaman. Jangan heran jika sebagian besar dari mereka mengenakan bunga terhadap seluruh nilai posisi, bukan hanya terhadap bagian yang dipinjam. CMC Markets adalah contoh langka dari penyedia pengisian bunga hanya pada dana yang dipinjam.
Untuk kasus mata uang, perhitungan AIR perlu sedikit penyesuaian. Jika Anda memikirkannya, ketika Anda membeli mata uang yang Anda jual lainnya. Ini berarti Anda harus membayar bunga atas mata uang yang dijual dan menerima dalam mata uang yang dibeli. Bunga yang berlaku kemudian merupakan hasil diferensial antara dua suku bunga.
Mari kita lihat contoh lain. Anda ingin membeli AUD / USD saat ini dikutip pada 1,1015. Risiko unit pada pasangan ini adalah 0,0001. Suku bunga untuk AUD adalah 4,75% dan untuk USD adalah 0,25%. Anda ingin mempertaruhkan 10 dan spreadnya lagi 2%. Pertama, ukuran nosional untuk posisi ini adalah 110.150. Jika margin yang dibutuhkan adalah 100 per 1 taruhan, maka posisi total untuk mendanai adalah 109.150 karena Anda harus menyimpan 1000 di akun Anda. Mengenai bunga, AIR sama dengan 0,25% – 4,75% + 2%, atau -2,5%. DAIR -0,00685%, artinya Anda akan menerima bunga alih-alih membayar. Jika Anda ingin mempersingkat pasangan, maka UDARA akan sama dengan – (0,25% – 4,75%) + 2% atau 6,5%, artinya kita harus membayar 0,0178% per hari.
Capital Spreads menggunakan prosedur di atas untuk menghitung bunga di pasar Valas, tetapi beberapa penyedia lain tidak menggunakan tarif Libor untuk menghitung perbedaan suku bunga untuk pasangan valuta asing. Sebaliknya mereka menggunakan prosedur TomNext berdasarkan nilai tukar mata uang semalam. Indeks IG termasuk di antara mereka yang menggunakan metodologi tersebut. Informasi tentang nilai tukar jarang tersedia di situs web penyedia dan Anda harus menghubungi mereka secara langsung untuk memperolehnya.
Biaya Pengangkutan sebagai Bagian dari Total Pendanaan
Biaya pendanaan hanyalah salah satu komponen dari total biaya keuangan. Kami juga harus memasukkan biaya tercatat.
Berbeda dengan biaya pinjaman yang berlaku setiap kali Anda meminjam (atau meminjamkan) dana, biaya tercatat hanya berlaku untuk komoditas tertentu. Tidak ada biaya tercatat untuk ekuitas, indeks atau suku bunga.
Banyak penyedia tidak membebankan biaya ini. Jangan tertipu dengan itu! Tidak ada yang namanya makan siang gratis. Ingat? Jika mereka tidak membebankan biaya tercatat, itu karena mereka dapat memasukkannya di tempat lain. Tiga alternatif paling umum adalah:
Itu termasuk dalam spread yang digunakan untuk menghitung UDARA;
Itu diperhitungkan dalam harga pasar, meningkatkannya
Itu dibebankan sebagai sejumlah poin per malam bergulir.
Untuk kasus di mana biaya tercatat dibebankan secara eksplisit, perhitungan biasanya dilakukan dengan cara berikut:
Nilai posisi total X nilai tercatat / basis harian
Tingkat tercatat adalah variabel dari penyedia ke penyedia, aset ke aset, dan seiring waktu. Mungkin 1%, 2%, dan bahkan lebih banyak lagi. Anda harus meminta penyedia Anda atau melihat lembar pasar mereka untuk menemukan angka yang tepat. CMC Markets memberikan rincian biaya pendanaan penuh yang memisahkan masing-masing komponen dan menunjukkan tingkat tercatat, tetapi itu adalah pengecualian yang jarang.
Komentar Akhir Tentang Spread Betting Biaya Keuangan
Total biaya keuangan hanyalah jumlah dari biaya pinjaman dan biaya tercatat.
Seperti dibahas sebelumnya, ketika aset bukan komoditas, biaya tercatatnya tidak ada.
Penting untuk menyertakan referensi tentang apa yang terjadi di hari libur dan akhir pekan. Meskipun sebagian besar penyedia taruhan menyebar ditutup pada hari Sabtu dan Minggu (buka hanya beberapa jam), mereka dikenakan bunga oleh bank pada hari-hari itu dan akan membebankan biaya kepada Anda juga. Cara mereka melakukannya berbeda dari satu sama lain. Beberapa akan membebankan bunga kepada Anda selama tiga hari pada Senin malam, yang lain mengenakan biaya 3 hari pada hari Rabu. Liburan biasanya akan dikenakan dua hari sesudahnya. Waktu yang tepat rollover dibebankan adalah titik perbedaan lain antara perusahaan dan Anda harus menyelidiki kebijakan penyedia Anda.
